Ubicato a 90 km da Concepcion del Uruguay e a 50 km da Colon. Ai confini del parco si trovano le località Berdic e Ubajay. Occupa circa 8.500 Ha.
Fu creato nel 1966, con l'obiettivo di preservare un settore rappresentativo degli estesi palmeti di Syagrus Yatay, considerati come l'ultimo nucleo puro di questa comunità floristica, giacchè la crescita di nuovi palmeti di rimpiazzo è stata impedita dall'intenso sfruttamento agricolo, a pascolo e forestale.
El Palmar è anche riserva di popolazioni aborigene, poichè vi si ritrovarono resti di punte di frecce, boleadoras e utensili, come del resto numerose rovine, e ciò dovuto all'insediamento nella zona di missioni gesuite.
Vi si trova un centro informativo sulla flora, la fauna ed i minerali del luogo.
Flora: Palmere yatay, di circa 18 metri di altezza, foglie pennate da 1,50 a 2 m. di lunghezza e con tronco di circa 40 cm di diametro; molti di questi esemplari raggiungono i 200 anni di età. Sul margine del fiume Uruguay e dei torrenti si trova "la selva en galerias" con una densa vegetazione di abbondanti rampicanti, piante epifite e parassitarie, insieme ad esemplari ad alto fusto come "laurel", "inga", "espiga de corona" e "ubajay". La frangia parallela alla selva presenta una vegetazione appiattita, con alberi di poca altezza come il "tala","Nandubay", "chilca" e "molle". Abbondano anche espinillos, coronillas, barba de tigre, metaojos, inciensos, blanquillos, ceibos.
Fauna: E' possibile vedere alcuni gruppi di ñanduas femmine con alla testa un maschio. La foresta offre rifugio a numerosi mammiferi come il carpincho e il coipo. La zona dalla vegetazione bassa è l'habitat comune della viscaccia. Convivono inoltre, volpi, furetti, volpini e gatti selvatici. Tra i rettili, la vipera yarara, la tartaruga pintada, nelle zone paludose, e la tartaruga di fiume, sulle sponde fangose dei ruscelli.
Minerali: il rilievo è ondulato, con suolo argillo-arenoso e con rocce che affiorano dove la foresta si presenta in gallerie sulle sponde del fiume Uruguay e i torrenti che ivi sfociano solcando il parco da ovest a est, come Ubajay, Los Loros, El Palmar e el Espino.
Clima: E' temperato, con temperature di 12 gradi centigradi nel periodo estivo. Le piogge sono frequenti durante tutto l'anno, però aumentano in estate.